中信證券研報指出，近期海外科技巨頭陸續(xù)發(fā)布財報，海外各大云廠商都認(rèn)為AI在推動其收入增長中起到了關(guān)鍵作用。云廠商對AI的長期盈利潛力持樂觀態(tài)度，并計劃加大投資以應(yīng)對未來持續(xù)旺盛的AI需求。同時英偉達(dá)也發(fā)布了未來“一年一代”的GPU及配套設(shè)備的Roadmap。中信證券認(rèn)為在AI發(fā)展進(jìn)程加速的背景下，光模塊與液冷設(shè)備作為AI重要的配套設(shè)施有望核心受益。此外目前頭部光模塊廠商與液冷廠商二季度業(yè)績也在不斷兌現(xiàn)。建議關(guān)注在高速光模塊、相干光技術(shù)以及液冷等方向上布局領(lǐng)先的廠商。